【光大电新】锂电0-1:突破格局分歧的重要法门
11-24 浏览量：61
【1】4680电池、CTP、半固态电池、钠电池比较:
按2022/23-2025年复合增速排名:4680电池>钠电池>半固态电池>CTP电池
按2025年市场空间排名:4680电池>CTP托盘>钠电池>半固态电池>CTP水冷板>CTP胶>CTP导热球铝
当然需要指出的是4680、CTP电池确定性较
高，但因单体价值量大，所以对应空间较高，我们更需要关注其新材料、新部件的更替、渗透。
【2】0到1新型锂电材料:
按2023-2025年复合增速排名:
磷酸锰铁锂正极>PET铜箔>PET铜箔电镀设备>PET铜箔磁控溅射设备>国产锂电炭黑>正极补锂剂>国产CNT单管>硅(硅基负极)>硅基负极>CNT浆料>CNT粉体>负极补锂剂>负极包覆材料
按2025年市场空间排名: CNT浆料>正极补锂剂>硅基负极>CNT粉体>磷酸锰铁锂正极>硅(硅基负极)>PET铜箔>负极包覆材料>负极补锂剂>PET铜箔电镀设备>PET铜箔磁控溅射设备>国产锂电炭黑>国产CNT单管
从确定性或预期差角度建议关注:
(1)钠电池:鹏辉能源、振华新材、元力股份(金属组)、贝特瑞、多氟多(化工组)(2)半固态电池:华盛锂电
(3)国产导电炭黑:黑猫股份、永东股份(化工组)
(4)补锂剂:德方纳米、厦钨新能(5)负极快充包覆材料:信德新材
(6)pet铜箔:东威科技、骄成超声(机械组)、宝明科技
